Prowadząc politykę fiskalną rząd podejmuje decyzje dotyczące wielkości dochodów oraz wydatków budżetu państwa. Poprzez zwiększenie wielkości wydatków budżetu państwa lub zmniejszenie jego dochodów państwo pobudza aktywność gospodarczą, czyli politykę ekspansywną, na przykład obniżenie stawek podatkowych spowoduje wzrost dochodów do dyspozycji gospodarstw domowych. Poprzez działania odwrotne państwo hamuje aktywność gospodarczą. Na ogólną wielkość dochodów ludności wpływa także liczba pracowników utrzymywanych z budżetu państwa. Prowadzona przez państwo polityka fiskalna oddziaływuje również na wielkość inwestycji. Z budżetu są finansowane inwestycje publiczne, co powoduje tworzenie nowych miejsc pracy i nowego rynku zbytu dla wielu przedsiębiorstw oraz pobudza aktywność gospodarczą i prowadzi do wzrostu produkcji. Na wielkość inwestycji prywatnych wpływają także takie działania państwa, jak stosowanie ulg podatkowych czy potrącanie od podatków określonych kwot przeznaczonych na inwestycje.
